在全球经济格局深刻调整与财富流动多元化的当下，中国高净值人群的海外资产配置需求日益增长，海外市场也成为他们探索新机遇的重要方向。
其中，阿联酋凭借独特的政策优势和发展潜力，逐渐进入中国高净值人群的视野。
国际金融机构也敏锐捕捉到这一趋势，积极布局，为高净值客户提供更丰富的财富管理选择。
这一现象背后，反映出全球经济格局变化下财富流动的新动向，也预示着国际金融生态的微妙调整。
本文是阿中产业研究院“阿联酋生意经”系列第220篇，深度介绍中阿投资、贸易和工程建设领域的产业政策、法律法规、产业趋势、市场需求、竞争格局和潜在交易机会。
一、阿联酋的政策魅力：吸引全球财富目光
阿联酋，特别是迪拜和阿布扎比，以其具有吸引力的政策组合，成为亚洲财富流入的热门目的地。
根据官方数据，2022年阿联酋向投资者、高技能专业人士及其家属发放的“黄金签证”数量达近8万张，较前一年激增近七成。
这种10年长期居留许可，投资门槛相对合理，只需投资一定金额于房产或企业，还免除了繁琐的移民审批流程，大大降低了高净值人士的迁徙成本。
从国际规则角度看，这类签证符合相关投资移民规范，有助于避免双重征税协定下的潜在风险，保障了财富的跨境流动性。
这一政策优势与全球高净值人群的资产配置需求相契合。
2022年底，阿联酋的中国公民人口估计达40万人，是2019年的两倍；同期，在当地运营的中国企业约6000家。
中国与中东地区贸易往来日益密切，2023年贸易额已突破4000亿美元大关。
阿联酋从石油依赖型经济向金融、科技枢纽的转型，为亚洲资本提供了新的投资和发展空间，吸引了众多中国投资者的关注。
以渣打银行为例，作为国际金融机构的代表，渣打银行早早洞察到这一趋势。
渣打银行财富与零售银行首席执行官许Judy Hsu在迪拜一家全球家族办公室峰会上表示，阿联酋已成为亚洲客户，尤其是中国家庭工作、生活和创业的“增长枢纽”。
过去四年，渣打在阿联酋的私人银行业务持续投入，加强跨境银行平台和关系经理团队建设，以满足不断增长的市场需求。
这不仅体现了金融机构对市场趋势的敏锐把握，也反映出阿联酋市场的巨大潜力。
同时，中东与亚洲关系的升温，推动了人员和资本的双向流动，中国国有企业在当地的发展也为私营企业家和创业者提供了良好的示范和带动作用。
不过，这一趋势也带来了一些挑战。
阿联酋虽然税收环境较为宽松，无个人所得税、无资本利得税，但反洗钱法规执行严格。
国际货币基金组织（IMF）报告显示，阿联酋已加强与FATF（金融行动特别工作组）的合作，确保资金来源透明。
对于投资者来说，如何在合规的前提下实现财富的保值增值，是需要认真考虑的问题，这也促使律师事务所相关咨询量不断增加。
二、家族办公室的新兴趋势：区域转移与多元选择
家族办公室成为高净值人群资产配置和财富传承的重要工具，在阿联酋呈现出快速发展的态势。
迪拜国际金融中心（DIFC）数据显示，截至2025年年中，该中心注册的家族相关实体已达1000家，较2024年底增长25%，较2023年翻番有余。
尽管当局未披露国籍分布，但财富顾问普遍认为，中国籍申请者占比有上升趋势。
这一现象反映了全球家族办公室生态的区域转移，新加坡虽仍是亚洲家族办公室的标杆，但审批趋严使得部分资金开始寻找新的方向。
新加坡的家族办公室数量去年飙升43%，突破2000家大关，曾被视为财富管理的重要选择。
然而，移民门槛的抬高，如永久居留批准率低至8.25%，公民身份获取难度大，让许多中国申请者望而却步。
渣打银行新加坡全球财富规划与家族顾问主管Mike Tan指出，东亚客户对迪拜的咨询量显著增加，许多人将设立家族办公室视为获取居留权的有效途径。
阿联酋的监管框架具有一定优势，DIFC的家族办公室许可只需证明资产规模达5000万美元，且无强制本地化要求，相比新加坡的“单一家族办公室”标准更为灵活。
这一趋势的兴起有多方面原因。
Lighthouse Canton的阿联酋业务董事总经理Prashant Tandon观察到，涌入者多为资产规模5000万至2亿美元的“中段”高净值家庭，他们大多为企业主，对中国大陆或香港的营商环境存在一些担忧。
M/HQ管理合伙人Yann Mrazek补充道，许多家庭出售新加坡物业，转投阿联酋房产或企业。
这一现象可追溯到新冠疫情，当时中国和新加坡的封锁措施，促使富裕阶层探索更多的投资和生活选择。
如今，阿联酋的稳定性，如英语通用、安全基础设施完备等因素，进一步增强了其吸引力。
渣打银行积极应对这一市场变化，许Judy Hsu透露，银行正投资15亿美元用于未来五年财富管理扩张，阿联酋业务从中受益。
第三季度，其费用与非利息收入同比增长7%至37亿美元，前季度更飙升31%，得益于产品创新和新客户注入。
针对华裔家庭，渣打推出定制化跨境解决方案，包括多币种信托和遗产规划，以满足客户在财富传承方面的需求。
同时，从专业角度建议，家族办公室在设立时应考虑嵌入反避税条款，以应对国际税收政策的变化。
然而，阿联酋的家族办公室生态也存在一些挑战。
虽然发展迅猛，但与新加坡相比，其基础设施和监管深度仍有差距。
Wrise Private新加坡首席执行官Kevin Teng警告，部分设立者可能只是形式上的，运营不够规范，可能带来治理风险。
在法律层面，家族办公室需要防范利益冲突，特别是在多代传承过程中，要确保符合阿联酋《公司法》和国际信托公约的要求。
三、加密货币领域的动态：国际差异与市场选择
在家族办公室发展的同时，加密货币领域也呈现出不同的市场动态。
全球加密市场近年来发展迅速，Henley & Partners的《2025加密财富报告》显示，全球加密百万富翁人数飙升40%至24.17万，阿联酋跻身前五“加密友好”投资地，得益于零税政策，加密交易、质押和挖矿均免税。
这与新加坡的监管态度有所不同，新加坡虽发放36张数字支付牌照，但对无证平台监管较为严格。
迪拜虚拟资产监管局（VARA）已向39家加密企业颁发全牌照，远超新加坡同期水平。
市场参与者青睐阿联酋“监管开放”的环境，认为在加密与数字资产领域，迪拜更具包容性。
这一差异的形成有其背景，中国大陆出于维护金融稳定和防范金融风险的目的，对加密货币交易采取了严格的监管措施。
而阿联酋的区块链生态，包括中央银行的“数字迪拉姆”项目，为加密货币从业者提供了不同的发展环境。
Henley集团私人客户主管Dominic Volek形象地比喻：“加密让地理选择更多样——12个助记词，便可从不同地方访问数十亿比特币。”
New World Wealth研究主管Andrew Amoils补充，高净值加密持有者全球流动性强，促进了跨境财富流动。
针对这一市场情况，渣打银行顺应市场变化，许Hsu表示，亚洲加密客户咨询量增加，银行正强化数字资产托管服务。
从专业角度看，这类市场活动需要关注反洗钱审查，阿联酋虽监管相对宽松，但VARA要求KYC（知晓客户）合规。
律师建议，投资者在参与相关活动时，应注重防范风险，利用合理的法律和商业安排保障自身权益。
这一现象对全球金融生态产生了一定影响。
阿联酋从传统能源领域向数字金融领域拓展，吸引零售用户与企业共同发展。
但同时也面临挑战，加密市场波动性高，需要完善的法律框架来保障市场稳定。
全球财富流动性的增强，也可能加剧财富分配的不均衡，需要政策制定者平衡创新与稳定的关系。
四、中东金融新格局：机遇与挑战同在
中国高净值人群对阿联酋的关注，不仅影响了个人的财富配置和资产布局，也对中东金融版图产生了影响。
渣打银行的大规模投资，预示着国际银行可能会跟进布局；家族办公室数量的增加和加密牌照的快速发展，标志着阿联酋从新兴市场向全球金融枢纽迈进。
然而，这一发展过程也伴随着一些挑战。
人才短缺问题凸显，例如讲普通话或粤语的财富专业人士供不应求；监管政策需要在宽松与严格之间找到平衡，过度宽松可能引发国际监管压力。
从宏观角度看，在中阿贸易4000亿规模的基础上，阿联酋经济多元化初见成效。
但也需要关注潜在的地缘政治风险，如霍尔木兹海峡局势紧张，可能影响供应链稳定。
中国高净值人群在探索海外市场的同时，也反映出全球经济发展的多元化和复杂性。
展望未来，阿联酋有望在金融创新和区域合作方面发挥更大作用，但只有在合规经营、平衡发展、应对风险的基础上，才能实现可持续的繁荣。
